MDVN的婚事成了最近制药界最热门的话题之一。继两个月前赛诺菲93亿美元收购价格被拒，包括辉瑞、安进、赛尔基因等多家公司先后表示希望收购MDVN。昨天MDVN宣布向赛诺菲出示内部信息，部分观察家认为是对赛诺菲态度的友好转变，但赛诺菲58美元/股加上3美元/股的CVR(根据其PARP抑制剂的未来表现可能给出的附加收购费用)仍然被MDVN拒绝。据报道MDVN也同时允许辉瑞和赛尔基因接触其内部信息以便达成收购协议。

MDVN的头号产品是前列腺癌药物Xtandi，峰值销售预测为57亿美元（与合作伙伴阿斯特拉共享）。MDVN最近变得更加炽手可热得益于PARP抑制剂的进展。赛诺菲两月前给出93亿美元offer时这个领域还没有现在这么热，但在Tesaro的PARP抑制剂niraparib在卵巢癌显示积极疗效之后，不仅Tesaro的市值翻倍，MDVN的同类药物talazoparib也身价飙升。生物制药市场真是瞬息万变。

虽然talazoparib的PARP活性只有niraparib的15倍，但PARP Trapping(把PARP粘在DNA链上的功能)却是niraparib的50倍。不出所料，Medivation认为PARP Trapping是更能预测临床疗效。今天MDVN召开投资者电话会议宣布talazoparib可能在卵巢癌、肺癌、乳腺癌、前列腺癌等市场总值约300亿美元的大病种上市，但MDVN没有给出峰值销售。多数分析家认为这个估计对于talazoparib这个将成为第4、5个上市的PARP抑制剂有点过分乐观。

MDVN不仅脚踩几只船同时和多家大药厂谈判，还出口不逊嘲笑最热情的赛诺菲。说赛诺菲出价如此之低是因为他们根本不懂肿瘤药物的价值，也不懂肿瘤药物的开发。事情起因源于赛诺菲自己的PARP项目。赛诺菲曾经是PARP领域最领先的企业，但其PARP抑制剂后来被多个研究小组证明并非PARP抑制剂，令人颇为尴尬。有点讽刺意味的是这种乌龙最近也发生在MDVN身上。他们从CureTech收购的PD-1抗体pidilizumab并非阻断PD-1，因此叫停了该药物的临床试验。

肿瘤药物的高价值和大药厂产品线的供给不足造成了MDVN人见人爱的局面，优质项目现在的确受到市场的追捧，从这个角度讲现在是技术资本进入生物制药的好时机。有专家预测MDVN收购价可能在每股70美元左右，甚至有人估计要到每股100美元，市值达200亿美元。最后多少钱成交我们拭目以待。