随着经济的下行，尤其是医保投入高增长的难以为继，中国医药市场2014年增速明显走低，因而外企的逆势增长更值得内资企业深思。同时我们还看到，2014年吉利德和安进都已陆续进入中国，说明跨国企业依然看好中国市场。

排名前十的跨国巨头在中国的表现优于跨国企业的全球水平。除吉利德外，其他企业都在中国市场深耕多年。从年报数据来看，9家企业中有5家超过了15%，包括诺华、辉瑞、强生、拜耳和阿斯利康。此外，9家企业在中国市场的增速都高于其全球市场表现。即便是在中国市场上受到严重影响的GSK，尽管其中国市场增速降低7%，但表现依然好于全球市场表现(降幅达10.5%)。

1、诺华

优势领域：肿瘤、免疫调节、内分泌代谢、心血管、神经、感觉

高增长代表品种

销售额增长超过20%，下同：麦考酚钠(米芙)、巴利昔单抗(舒莱)、唑来膦酸(择泰)、奥曲肽(善龙)、奥卡西平(曲莱)、卡巴拉汀(艾斯能)、雷珠单抗(诺适得)

根据样本医院数据库，诺华2014年药学会样本医院市场中的销售额为38.12亿元，同比增长17.9%，略高于年报数据。

从治疗领域来看，其主要市场分布在抗肿瘤、免疫调节、内分泌代谢、心血管、神经和感觉这六大领域，除心血管领域，其他领域都保持了高速增长。

免疫相关领域和内分泌代谢领域是诺华增速最快的两大领域，2014年销售额同比增幅都超过了23%。

免疫相关领域用于肾移植后抗排异的口服药物麦考酚钠(米芙)和单克隆抗体巴利昔单抗(舒莱)，样本医院市场分别达到0.72亿元和0.62亿元，同比分别增长58%和44%。更新的依维莫司2013年进入中国，尽管目前销量不大，但从该品的全球市场表现来看，其未来值得期待。

内分泌代谢领域增速较快的大品种为唑来膦酸(择泰)和奥曲肽(善龙)，样本医院两个品种的销售额分别为3.49亿元和3.34亿元，同比分别增长23%和30%。此外，维格列汀(佳维乐)是全球首个上市DPP-4抑制剂，该药同样增长迅速。

神经领域销售额同比增长为22%，增长较快的是痴呆用药奥卡西平(曲莱)和卡巴拉汀(艾斯能)。

由于收购了爱尔康，诺华在感觉领域拥有丰富的产品线。不过，其最重要的品种是该公司与罗氏合作开发的雷珠单抗(诺适得)，该药在中国上市时间不长，但2014年样本医院销售额已达到2.45亿元，同比增长24%。

另一个增速较快的领域是抗肿瘤，诺华2014年样本医院抗肿瘤用药销售额为7.68亿元，同比增长17.5%。主打品种伊马替尼(格列卫)样本医院销售额为5.23亿元，同比增长15%。此外，格列卫的升级品尼洛替尼(达希纳)也进入中国，该药适用于格列卫耐药的患者。

2、辉瑞

优势领域：抗感染、心血管、肿瘤

高增长代表品种：头孢哌酮舒巴坦(舒普深)、伏立康唑(威凡)、克唑替尼(赛可瑞)

辉瑞是中国最大的跨国医药企业，其依然保持高速增长。根据样本医院数据库，辉瑞2014年样本医院销售额为60.55亿元，同比增长18.9%，与年报数据相符。

从治疗领域来看，辉瑞最重要的两个领域抗感染和心血管均表现平稳，样本医院年销售额分别为22.5亿元和17.5亿元，同比分别增长23%和12%。

其中，抗感染复方制剂头孢哌酮舒巴坦(舒普深)样本医院销售额达6.75亿元，同比增长25%；抗真菌用药伏立康唑(威凡)样本医院销售额达5.39亿元，同比增长23%。但限方的影响导致其抗感染药氟康唑(大扶康)和阿奇霉素(希舒美)都出现了销量下降。

心血管两大品种阿托伐他汀(立普妥)和氨氯地平(络活喜)依然保持平稳增长，样本医院销售额分别达到11.0亿元和5.5亿元。

第三大领域精神领域则增长乏力。主要品种中，尽管文拉法辛(怡诺思)有所增长，但舍曲林(左洛复)和齐拉西酮(卓乐定)都意外地全面下降。

抗肿瘤领域是2014年辉瑞中国市场的巨大惊喜，样本医院市场接近50%的增速主要来源于海正辉瑞的优良业绩，以及克唑替尼(赛可瑞)进入中国。

3、赛诺菲

优势领域：血液造血、心血管、肿瘤、神经

高增长代表品种：依诺肝素(克赛)

赛诺菲在中国拥有多个独立运作的企业，如赛诺菲、安万特、巴斯德、民生、贝林、健赞和太阳石等。根据样本医院数据库，赛诺菲2014年样本医院市场中的销售额为42.79亿元，同比增长9.2%，基本和年报数据一致。

赛诺菲在中国市场的优势领域包括血液造血、心血管、肿瘤和神经。

血液造血领域赛诺菲的王牌品种氯吡格雷(波立维)受到了仿制药的激烈竞争，增速放缓到10%以下，但样本医院销售规模依然达到9.84亿元。另一新品依诺肝素(克赛)在临床上替代了低分子肝素，2014年样本医院销售额达到1.77亿元，同比增长64%。此外，人血白蛋白(贝林)样本医院年销售额为5.68亿元，同比增长18%。

心血管领域则表现不佳。主要品种厄贝沙坦(安博维)及其复方制剂(安博诺)2014年样本医院销售额为3.58亿元，同比仅增长1%。

抗肿瘤领域主要依赖奥沙利铂(乐沙定)和多西他赛(泰索帝)，两个品种样本医院销售额分别是4.45亿元和3.79亿元，奥沙利铂保持平稳增长，多西他赛则因国内仿制药的竞争导致销量下降。

4、罗氏

优势领域：肿瘤、免疫相关

高增长代表品种：曲妥珠单抗(赫赛汀)、伊班膦酸钠(邦罗力)

根据样本医院数据库，罗氏2014年样本医院市场销售额为38.11亿元，同比增长6.8%，略高于年报数据。罗氏的核心领域是抗肿瘤，此外在抗感染和免疫调节领域也拥有巨大市场。

2014年，罗氏样本医院抗肿瘤药物市场达23.65亿元，同比增长9%，高于其他领域的表现水平。不过，多个品种出现了负增长。

贝伐珠单抗(安维汀)的下降尤为让人遗憾，该药在全球拥有极高的销售业绩，但在中国2014年样本医院销售额为2.64亿元，较2013年有所下降。卡培他滨(希罗达)销售额同样小幅降低，为6.07亿元，仿制药上市的影响确实不小。

两个细分市场的特效药利妥昔单抗(美罗华)和曲妥珠单抗(赫赛汀)则继续保持增长。淋巴瘤药物美罗华销售额7.15亿元，同比增长14%；Her-2阳性乳腺癌药物赫赛汀销售额为5.77亿元，同比增长20%。用于骨癌骨痛和骨转移的药物伊班膦酸钠(邦罗力)亦值得关注，销售额为1.03亿元，同比增长79%。

抗感染领域主要依赖聚乙二醇干扰素α-2a(派罗欣)和头孢曲松(罗氏芬)。派罗欣作为唯一的长效干扰素α-2a，在肝病领域优势明显，2014年样本医院销售额为3.58亿元，继续小幅增长，但三代头孢罗氏芬则受制于产品老化和限抗，出现了20%的降幅。

在免疫相关领域，罗氏依赖的是吗替麦考酚酯(骁悉)，该药2014年样本医院销售额达到4.51亿元，增长3%。

5、默沙东

优势领域：抗感染、心血管

高增长代表品种：亚胺培南西司他丁(泰能)、卡泊芬净(科赛斯)

默沙东在全球的销售额已经连降多年，但在中国，默沙东依然保持较快的发展速度。根据样本医院数据库，默沙东2014年样本医院市场销售额为26.58亿元，同比增长13.9%，与其年报数据基本相同。默沙东的主要领域为抗感染和心血管两大领域。

抗感染领域增长迅速，主要品种包括亚胺培南西司他丁(泰能)和卡泊芬净(科赛斯)。泰能是经典的碳青霉烯类抗生素，用于严重细菌性感染，该药在限抗的大背景下依然增长20%，样本医院销售额达到5.38亿元。科赛斯则是新型的全身用抗真菌药，用于严重真菌感染，该药同样增长迅速，同比增长22%，样本医院规模为3.57亿元。

心血管领域表现平平，主要品种氯沙坦(科素亚)、氯沙坦氢氯噻嗪(海捷亚)、辛伐他汀(舒降之)都增长乏力，新机理的降脂药依折麦布及其复方制剂始终未得到市场的认同。

6、强生

优势领域：精神、肿瘤

高增长代表品种：艾司西酞普兰(来士普)、帕利哌酮(芮达、善思达)、硼替佐米(万珂)

强生是一个多元化的企业，强生中国和全球一样，表现更好的是其消费领域和个人护理领域产品，强生医院市场的规模远低于另外几家巨头。2014年样本医院强生的销售额为11.41亿元，同比增长11.8%，低于其年报数据，这可能源于没有纳入OTC领域所造成的影响。强生在中国主要的领域包括精神、抗肿瘤等领域。

在精神领域，强生主要包括4个品种，分别是西酞普兰(喜普妙)、艾司西酞普兰(来士普)、利培酮(维斯通、恒德)和帕利哌酮(芮达、善思达)。其中，2个新产品来士普和帕利哌酮增长较快，样本医院销售额分别为1.42亿元和0.66亿元，同比分别增长37%和29%。

抗肿瘤领域主要依靠硼替佐米(万珂)。该药是强生最畅销的药物，样本医院年销售额为1.82亿元，同比增长42%。

7、GSK

优势领域：抗感染、呼吸

高增长代表品种：头孢呋辛(西力欣)

从数据来看，GSK依然没有走出困境，2014年样本医院GSK产品销售额为14.69亿元，同比大幅下降19.6%，降幅大于年报数据。这很可能是因为反商业贿赂对医院市场影响更为严重。GSK较为强大的OTC领域受到影响较小，这在一定程度上降低了事件对业绩影响。

抗感染和呼吸是GSK的两大传统优势领域，2014年两个领域样本医院销售额分别为7.12亿元和2.96亿元，分别降低8%和22%。

在抗感染领域，GSK主要依靠两大乙肝品种和疫苗。拉米夫定(贺普丁、益平维)和阿德福韦酯(贺维力)样本医院销售额分别为2.54亿元和1.59亿元，分别降低11%和14%，疫苗业务也受到了事件影响，销量降低。稍微意外的是头孢呋辛(西力欣)，在GSK业务和抗生素市场均下降的背景下，西力欣样本医院销售额达到1.96亿元，同比增长20%，是GSK为数不多的增长的大品种。

呼吸领域则是一片跌声，其中最主要品种沙美特罗替卡松(舒利迭)和丙酸氟替卡松(辅舒酮)，分别降低13%和56%。

8、阿斯利康

优势领域：消化、心血管、肿瘤、麻醉

高增长代表品种：埃索美拉唑(耐信)、瑞舒伐他汀(可定)、复方布地奈德福莫特罗(信必可都保)

阿斯利康在中国是仅次于辉瑞的第二大跨国制药企业，而且阿斯利康非常重视中国市场，其全资的第二家工厂已经投产。根据年报，阿斯利康中国连续两年实现了20%的增长。而根据样本医院数据库，阿斯利康销售额为42.62亿元，同比增长18.4%。阿斯利康的优势领域包括消化、心血管、抗肿瘤和麻醉。

消化领域阿斯利康拥有两大PPI品种，分别是奥美拉唑(洛赛克)和埃索美拉唑(耐信)。洛赛克已经在中国销售多年，目前市场已经逐步下降，2014年样本医院销售额为2.52亿元；耐信则依然保持高速增长，样本医院销售额高达8.63亿元，同比增长26%。不过，随着埃索美拉唑的仿制药陆续上市，耐信继续增长的难度将加大。

在心血管领域，阿斯利康拥有瑞舒伐他汀(可定)、美托洛尔(倍他乐克)和非洛地平(波依定)。超级他汀可定依然保持高速增长，样本医院销售额5.54亿元，同比增长36%。经典的β受体阻滞剂倍他乐克依然保持增长，样本医院销售额3.20亿元，同比增长18%。波依定则有所下降。

肿瘤领域阿斯利康拥有吉非替尼(易瑞沙)、戈舍瑞林(诺雷得)、比卡鲁胺(康士得)和阿那曲唑(瑞宁得)等产品。易瑞沙是小分子酪氨酸激酶抑制剂，属于肺癌特效药，2014年样本医院销售额为3.24亿元，同比增长6%。诺雷得、康士得和瑞宁得都属于激素相关类的抗肿瘤用药，主要用于前列腺癌和乳腺癌，3个品种2014年样本医院销售额分别为3.35亿元、1.89亿元和1.69亿元，同比增长均超过10%。

在麻醉领域，阿斯利康拥有经典的全麻药丙泊酚(得普利麻)，该药是临床首选的全麻用药，样本医院销售额为4.93亿元，同比增长9%。

此外，阿斯利康在多个领域也有优秀品种，比如呼吸领域的复方布地奈德福莫特罗(信必可都保)，该药样本医院销售额为1.93亿元，同比增长61%。

10、拜耳

优势领域：心血管、糖尿病、肿瘤、抗感染

高增长代表品种：利伐沙班(拜瑞妥)

拜耳是一个非常重视中国市场的跨国企业，通过并购，其已经获得了包括滇虹康王和白加黑等国内品牌。拜耳在OTC和消费领域拥有巨大市场，在医院市场同样增长较快。根据样本医院数据库，拜耳销售额为28.78亿元，同比增长9.1%。

拜耳在医院市场的主要领域为心血管、糖尿病、抗肿瘤、抗感染等，拥有一系列经典品种，包括硝苯地平(拜新同)、尼莫地平(尼膜同)、阿卡波糖(拜唐苹)、阿司匹林(拜阿司匹灵)和莫西沙星(拜复乐)。这些品种上市时间较长，缺乏新的卖点，但拜耳依托国内慢病管理逐渐完善这一契机，让拜新同、拜唐苹、拜阿司匹灵等品种更深入基层，这些品种都成为了各自细分领域的优势品牌，销量持续增长。

在新品方面，拜耳主要有索拉非尼(多吉美)和利伐沙班(拜瑞妥)。多吉美2014年样本医院销售额为1.65亿元，同比增长13%；拜瑞妥样本医院销售额为1.40亿元，同比增长36%。

结语

跨国企业在中国市场和全球市场的竞争状态并不相同。在中国市场，多是合作与竞争共存。外企成立的研制开发制药企业协会(RDPAC)可以说是中国最专业的制药行业协会，在其指导协调下，跨国药企一直以来不管是服务还是药物，都戴着优品的光环。不过，GSK等事件后，跨国企业光环减弱，单纯依靠品牌难以为继。

另一方面，作为目前大多数跨国巨头第二或第三重要的市场，中国市场也有了不小的变化。跨国企业以往的主要市场为中心城市医院，因为已经较为饱和，进一步扩大难度不小，而且药价放开，控费压力也挑战着跨国企业的现有模式。

为此，不少跨国巨头都在寻求主动变化。比如拜耳，将目光转向OTC，试图通过并购开拓新的机会。云模式和互联网思维也是发展方向，比如默沙东与阿里巴巴的合作。此外，广阔的基层市场也备受关注，辉瑞和赛诺菲等都加大了对基层的投入。